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LPR最新报价出炉:1年期下降10个基点,5年期不变!
来源:会计网     时间:2023-08-21 13:55:00

刚刚,新一期贷款市场报价利率(LPR)出炉!根据中国人民银行发布的《2023年8月21日全国银行间同业拆借中心受权公布贷款市场报价利率(LPR)公告》,2023年8月21日贷款市场报价利率(LPR)为:1年期LPR为3.45%,5年期以上LPR为4.2%。以上LPR在下一次发布LPR之前有效。

(来源:中国人民银行)


(资料图片仅供参考)

此前7月公布的贷款市场报价利率(LPR)为:1年期LPR为3.55%,5年期以上LPR为4.2%。可见,最新LPR报价与上月对比,1年期LPR下降了10个基点,5年期仍然保持4.2%不变。

LPR下调符合市场预期

此次LPR调降符合市场预期。8月15日,中国人民银行“降息”,MLF(中期借贷便利)利率下调15个基点至2.50%,7天期逆回购利率下调10个基点至1.80%。数量层面,4010亿元MLF操作实现了10亿元的中长期流动性净投放,2040亿元公开市场逆回购操作实现了1980亿元的短端流动性净投放。

由于LPR是在中期借贷便利(MLF)利率基础上加点形成,在8月15日MLF利率下调15个基点的背景下,市场对8月LPR调降已基本形成共识,但5年期以上LPR按兵不动却低于市场预期。

5年期以上LPR不变虽低于预期,却也有客观原因,为什么?8月18日,央行、金融监管总局、证监会联合召开电视会议提出,要继续推动实体经济融资成本稳中有降,规范贷款利率定价秩序,统筹考虑增量、存量及其他金融产品价格关系。会上明确了商业银行需要正视存量房贷与新增房贷利差过大的问题。在此种背景下,本月5年期以上LPR维持不变,这也可以让商业银行稳定息差水平,保持利润合理增长,从而增强支持服务实体经济的持续性和高质量发展的稳健性。

LPR最新调整的意义

1、仅有1年期LPR下调,主要是此前央行调降MLF政策利率,引导银行金融机构降低实体经济贷款成本,刺激实体经济融资需求,说明此次降息重在强调短期资金的成本下调,总体符合阶段性宽松的导向。

2、在当前新发放贷款利率已降至历史低位,各地因城施策空间较大,且银行息差持续承压环境下,为保持银行合理利润水平,5年期以上LPR报价维持不变可为存量房贷利率加快落地预留空间。

3、此次1年期LPR调降,是继6月LPR调整后的年内第二次下降,传递出货币政策加大逆周期调节、助力经济加快恢复的明显信号。有利于提振居民贷款意愿,提振消费市场,增加现金流的流动性。

4、根据存款利率市场化调整机制,存款利率将参考以10年期国债收益率为代表的债券市场利率和以1年期LPR报价为代表的贷款市场利率合理调整。在6月和8月1年期LPR报价下调、以及近期10年期国债收益率持续下行推动下,新一轮存款利率下调过程或将开启。这将缓解银行净息差收窄压力,持续降低实体经济融资成本,并推动银行较快下调存量房贷利率。

5、8月LPR调整,反映了国内银行部分银行净息差压力较大,增强贷款价格的可持续性;同时,尽管5年期以上LPR报价基准利率不变,但在首套房贷利率政策动态调整机制影响下,各地因城施策,不少城市的新发放个人首套房贷利率已经明显低于5年期LPR报价基准利率;此外,维持5年期LPR报价利率稳定,也有助于避免新、旧房贷利率的利差进一步扩大的潜在负面影响。


内容来源中国人民银行、人民网,会计网整理发布。

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